[우량배당주 찾는 법] 재산을 불리는 배당투자하는 법

• 차례
  재산형성 수단으로 주목받는 배당투자
  1. 기업은 왜 배당을 줄까
  2. 배당락이란
  3. 배당일정과 배당기준일
  4. 입문용으로 배당주 선호하는 이유 
  배당투자는 어떻게 하는 것이 좋을까?
  1. 배당투자기업 선정요령
  2. 배당주 쉽게 찾는 법
  3. 적절한 배당투자 시기는 

▩ 재산형성 수단으로 주목받는 배당투자

현대인이라면 누구나 자녀의 학자금이나 노후생활에 대한 걱정이 있을 겁니다. 어느 직종이든 안정된 직장이 사라져 가고 있는 것이 현실인데요. 이런 문제를 해결해 줄 수 있는 좋은 방법 중의 하나가 바로 배당투자입니다.

저금리 시대, 더욱이 물가상승률을 감안하면 실질금리가 마이너스인 오늘날에는 배당투자가 더욱 주목받고 있습니다. 유가증권시장 연도별 시가배당률은 2013년 1.12%, 2015년 1.17%, 2018년 2.15%로 점점 높아지고 있는데요. 이는 KOSPI200 전체 종목의 평균 배당수익률이고 종목만 잘 고른다면 기준금리의 3배 이상의 수익도 거둘 수 있습니다.

1. 기업은 왜 배당을 줄까

자본주의에서는 주식회사가 가장 기본적인 회사의 형태입니다. '주식 가진 사람 = 주주 = 주인 =  동업자'라는 뜻으로 주식을 가지고 있으면 그 회사의 주인이 되는 것입니다. 많은 회사들이 창립자, 대표이사가 최대주주라는 타이틀을 가지고 회사 경영까지 하는 경우가 많습니다. 그렇다고 할지라도 수많은 주주들이 있기 때문에 회사가 한 사람의 것만은 아닙니다.

기업이 1년간 돈을 많이 벌었으면 대표이사들은 연봉을 많이 받으면 되지만 다른 주주들은 공평하게 ‘배당’을 받게 됩니다. 우리나라 대부분의 회사는 1년간 수익을 결산해서 배당하는 연말배당을 하고 있지만 분기배당도 늘어나는 추세입니다.

그렇다면 배당을 많이 하는 기업이 무조건 좋은 기업일까요? 그렇지는 않습니다. 예를 들면 워런 버핏의 버크셔 헤서웨이는 배당을 하지 않는데요. 워낙 회사가 실적이 좋고 주가가 높게 상승되었다면 배당을 해주지 않아도 주가로 보상을 받는 것입니다.

배당은 주식 배당과 현금 배당으로 나뉘지만 대부분은 현금 배당입니다. 배당은 주식을 갖고 있는 증권 계좌에 주식 또는 현금으로 정해진 날짜에 들어오게 됩니다.

2. 배당락(配當落)이란?

주식투자에 있어 배당락이라는 말은 황금알을 이미 낳아버린 거위 값이 일시적으로 떨어지는 이유를 떠올리면 이해하기가 쉽습니다.  기업입장에선 주주들에게 배당을 하고 나면 그 직후에는 회사가 가지고 있는 현금이 그만큼 줄어들게 됩니다. 기업의 자산이 배당만큼 감소하면 그 가치, 즉 주가도 떨어지는 것은 당연한 것인데요. 이게 바로 배당락 효과입니다.

배당일이 결정되는 기준일이 있습니다. 이 기준일 전에 주식을 매수하면 배당금을 받고 이 기준일이 지나서 주식 매수를 하면 배당을 받지 못하게 됩니다.  배당락이란 배당일 전에 주식을 매수하든 후에 매수하든 주주들의 이익의 형평성을 위해 주가를 배당률만큼 하락시키는 것입니다. 이렇게 되면 배당일 기준으로 앞에 매수하나 뒤에 매수하나 상관없이 해당 기업의 가치는 동일하게 되는 것입니다.

그렇다면 왜 배당 기준일 전에 매수하는 것이 좋을까요? 배당락이 되더라도 주가는 원래대로 찾아가려는 관성이 있습니다. 그러나 주가가 매우 하락할 때는 배당락을 통한 기회조차 바로 없어지기도 합니다.

그래서 배당률만으로 주식을 매수하기 보다는 기업의 가치를 보고 하는 것이 좋습니다. 배당을 받고 나서도 주가 흐름이 좋으면 투자수익률에 유리하기 때문입니다.

3. 배당일정과 배당기준일

기업마다 배당 일정이 다릅니다. 배당 주기에 따라서 1년에 한 번하는 연말 배당, 반기마 다하는 반기배당, 분기마다 하는 분기배당, 월마다 하는 월배당이 있습니다.

국내 기업에서 많이 하고 있는 연말배당은 12월 마지막 날이 배당기준일인데요. 이 날에만 주식을 가지고 있으면 해가 바뀌고 주식을 팔아도 4월 중에 배당을 받을 수 있습니다. 단, 12월 31일은 휴장일이고, 12월 30일은 납폐일이기 때문에 이날 주식을 가지고 있어야 하는데요. 그러려면 이틀 전에는 주식을 매수해야 합니다. 이왕 매수할거면 날짜에 임박해서 사는 것보다 미리 사두는 것이 안전합니다.

배당은 의무사항이 아닙니다. 그 해에 돈을 많이 벌면 배당하는 것이고 이익이 없으면 배당을 안 하거나 줄일 수도 있습니다.  배당주를 선호하는 분들은 그 기업의 이익이 안정적인지를 확인하시기 바랍니다. 이익이 늘어나면 배당도 늘어날 수 있기 때문에 이 부분도 고려해서 배당주를 선택하시기 바랍니다. 

4. 입문용으로 배당주를 선호하는 이유?

우리나라의 기업들도 과거에는 배당을 많이 주는 기업들이 있었습니다. 우리가 잘 아는 한국전력, SK텔레콤, KT&G, 삼성화재, 맥쿼리인프라 등의 기업은 3~5%의 배당을 주었습니다. 예전에는 은행금리가 높았기 때문에 배당주에 관심이 없었지만 요즘은 금리가 매우 낮기 때문에 주식을 시작한 분들이 많은데요. 주가가 안정적이고 배당까지 받을 수 있는 우량 배당주는 안정적인 대기업이 많기 때문에 주식입문용으로 인기가 많습니다.

그래서 배당을 많이 주는 기업들은 대기업들 위주이기 때문에 주식을 잘 몰라도 투자하기가 편합니다. 대기업 우량 배당주에 접근하면 갑자기 회사가 어려워지거나 망하는 일이 없습니다. 위기상황에 시장 전체가 크게 하락하더라고 이런 배당주들은 잘 버팁니다. 그래서 대형주 위주로 고배당주에 접근한다면 초보 투자자들에게는 가장 편한 방법일 것입니다. 

그렇다면 배당투자는 어떻게 하는 것이 좋을까요? 바로 아래를 확인하세요!

▩ 배당투자는 어떻게 하는 것이 좋을까?

배당투자 유망종목은 배당률이 높아야 하지만 주가를 감안한 실질 배당수익률이 더욱 중요합니다. 배당투자도 결국 주식투자이기 때문에 기업의 내재가치와 성장성검토로 '주가가 저평가되어 있을 때' 매수하는 것이 좋습니다.

1. 배당투자 유망기업 선정요령

배당투자의 핵심이라고 할 수 있는 유망기업 선정요령을 알아보겠습니다.

1) 영업이익과 현금배당률이 높은 기업을 선정한다. 현금배당이 가능하도록 영업이익을 많이 내고, 또 과거 현금배당률이 높았던 회사를 선정합니다. 현금배당률은 기업분석책자는 물론 HTS의 기업분석 창에도 나와있습니다. 

2) 과거 배당성향이 높은 기업을 선정한다. 배당성향은 회사의 당기순이익 중 몇 퍼센트나 배당금으로 지급하느냐를 알아보는 지표입니다. 걸러낸 기업 중에서 꾸준히 배당을 해왔는지, 배당을 늘려왔는지를 살펴보시기 바랍니다.

3) 배당수익률이 높은 회사를 선택한다. 배당수익률 =(주당배당금 ÷ 현재 주가) × 100

4) 시장점유율이 높고 성장률도 높은 회사를 선택한다. 배당투자를 했는데 주가가 하락하면 배당수익률의 의미가 무색해집니다. 따라서 시장점유율에 비해 기업가치가 저평가되어 있는 회사를 고르는 것이 최우선인데요. 업종 내에서도 오랜 역사와 강점을 갖고 있는 회사가 좋습니다. 회사의 업종이 발전 가능성이 크고 성장성이 높으면 더욱 좋습니다. 그리고 주가가 너무 심하게 하락했거나 시가총액이 1,000억 원이 넘지 않는 작은 회사는 과감하게 걸러내시기 바랍니다. 

2. 배당주를 쉽게 찾는 법

‘네이버 금융’을 검색해서 ‘국내 증시’ 중에 ‘배당’으로 들어갑니다. 현재 주가 대비 배당률이 높은 기업 순으로 나옵니다. 5% 이상의 배당을 주는 기업들도 많기 때문에 이 중에서 우량한 기업들 몇 개만 골라도 충분합니다. 아래는 올해 배당수익 상위종목으로 한국거래소의 자료이니 참고하시기 바랍니다.

자료 한국거래소

3. 적절한 배당투자 시기는?

연중 계속해서 주식을 보유할 필요는 없지만 배당투자는 장기투자하는 것이 일반적입니다. 또한, 3년 이상 장기 보유한 경우는 배당소득에 대해 세금 감면 혜택이 있습니다.

배당투자는 주가가 하락해 있을 때가 유리합니다. 통계적으로 12월 결산법인은 8월에서 10월 사이에 투자가 집중되고 수익률도 높습니다. 3/4분기가 지나며 연간 예상 순이익의 윤곽이 드러나며, 연말로 갈수록 주가가 올라가는 경향이 있기 때문입니다. 그래서 3/4분기 전후로 투자하는 것이 좋으니 참고하시기 바랍니다.

☆ 이 글은 주식 매매 추천글이 아닙니다.

주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 본인의 책임입니다.

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