목돈있는 40대 직장인, 연금부자 되고 싶다면 TDF 생애주기펀드

예금 만기 다가온 40대 직장인 자산배분 전략은?

40대는 곧 다가올 은퇴 후를 대비해야 되고, 자녀들의 학자금 등도 고민되는 시기입니다.

만일 들어놓은 적금이 곧 만기라면 어떻게 투자하는 것이 좋을까요?

투자 경험이 없어 직접투자는 두렵고, 다시 정기예금에 넣자니 금리가 너무 낮습니다.

이런 경우 투자 전문가들은  TDF를 권하는데요. 

오늘은 생애주기펀드(TDF·Target Date Fund)에 대해 소개해드리고자 합니다. 

---

■ 생애주기펀드(TDF·Target Date Fund)란?

투자 경험이 많지 않고 적극적인 포트폴리오 변경이 어려운 투자자는 펀드 내에서 본인 위험성향에 맞춰 선택할 수 있는 자산배분형 상품을 추천합니다.

생애주기펀드(TDF·Target Date Fund)는 투자자의 은퇴 시점을 목표 시점(target date)으로 해 생애주기에 따라 자산운용사가 포트폴리오를 알아서 조정하는 자산배분 펀드입니다

즉, 생애주기펀드(TDF·Target Date Fund)는 투자자의 자금 만기 시점에 맞춰 자동으로 주식과 채권 비중을 조절하는 자산배분 펀드인데요. 은퇴 후 연금 흐름뿐 아니라 자녀 학자금, 주택 마련, 전세 자금, 가족 여행, 자동차 구매 등 다양한 상황에서 목돈을 마련하기 위해 장기 투자하려는 사람에게 적합합니다.

■ TDF 상품의 장점은?

TDF는 비행기가 높은 고도에서 낮은 고도로 안전하게 착륙할 수 있도록 도와주는 장치를 뜻하는 글라이드 패스(Glide Path)에 기반한 투자상품인데요. 투자자가 젊을 때는 주식 등 상대적으로 위험한 자산 비중을 높여 적극적으로 투자하고, 투자자가 나이가 들어감에 따라 주식 비중을 줄이고 채권 비중을 높여 안정적으로 운용합니다.

한국 투자자는 일반적으로 다른 국가들에 비해 자국 투자 비중이 높은 편인데 TDF를 활용하면 전 세계 다양한 국가와 글로벌 자산에 분산 투자할 수 있는데요. 또한 생애 주기에 따라 운용사가 알아서 포트폴리오를 조정해줍니다.

■ TDF 펀드는 어떻게 고르나?

우선 목돈이 필요한 내 자금 사용 시점에 맞춰 해당 시점을 타깃 데이트(Taget Date·목표 시점 설정)하면 됩니다.

TDF는 일반적으로 2025, 2030, 2050처럼 뒤에 숫자가 붙어 있는데, 자금이 필요한 연도를 선택하면 됩니다. 본인 투자성향에 맞춰 적극적인 투자자는 타깃 연도가 긴 펀드를, 보수적인 투자자는 짧은 연도를 선택할 수 있습니다.

현재 한국에 설정된 TDF 펀드들은 자산운용사마다 자체적인 전략 또는 글로벌 운용사와 제휴를 통해 자문을 받은 글라이드 패스를 활용해 자산배분을 결정합니다. 운용사마다 상품별로 주식·채권 등 자산 비중이 조금씩 다르기 때문에 자금 목표 시점과 투자성향에 맞춰 선택할 수 있습니다.

■ 채권 투자보다 조금 더 수익률을 높이길 원한다면?

장기적으로 성장이 검증된 선진국 대표 지수에 투자하는 것도 추천할 만한 투자 방법입니다.

상반기 각국 중앙은행의 무제한 양적완화와 유동성으로 대다수 기업 주가가 상승했던 것과 달리 하반기에는 향후 재개될 금리 정상화, 미국 연방준비제도의 국채 매입 규모 축소, 법인세 인상 등 악재가 예상되는데요. 이에 따라 재무구조가 탄탄하고 실적이 좋은 우량기업들이 주가 차별성을 갖게 될 가능성이 높아 보입니다.

이들 기업에 투자하는 방법으로는 미국을 대표하는 대형주 500개 종목으로 이뤄진 S&P500을 추종하는 상장지수펀드(ETF)가 있습니다. 단 하반기에는 앞서 언급한 여러 위험요인으로 시장 변동성이 높아질 수 있으니 주식형 ETF에 투자하는 경우 유동성을 활용한 시점 분산과 분할 매수가 필요합니다.

■ 변동성을 낮추기 위한 투자는?

시장 변동성을 극복하기 위해서는 전통적으로 포트폴리오 내 위험을 낮춰주는 역할을 하는 안전 자산을 편입하는 것도 좋습니다. 대표적으로 금과 달러가 해당됩니다.

특히 달러는 한국 투자자들에게 과거 시장 위험이 높아질 때 손실을 방어하는 안전 자산으로 여겨져 왔는데요. 앞으로도 이러한 역할은 지속될 것입니다. 최근 반등하는 금 역시 하반기 변동성 확대 국면에서 포트폴리오 내 리스크를 방어해주는 매력적인 자산이 될 것입니다.

■ 결론적으로 TDF의 특징은?

1. 상품에 따라 전세계의 다양한 국가 및 자산에 분산 투자가 가능합니다. 

2. 한국인의 생애주기에 따라 운용사가 알아서 포트폴리오를 조정해줍니다.

3. 운용사마다 다양한 형태의 TDF가 있어서 투자성향에 따라 상품을 고를 수 있는 선택지가 많습니다.

4. 연금저축계좌로 활용시 세액공제가 가능합니다. 납입금액 400만원까지 16.5%세액공제 됩니다. 

5. 중도해지가 가능하지만 세금이 생깁니다. 계약기간 종료 후 연금 이외의 형태로 수령하는 경우, 기타소득세 등이 부과될 수 있습니다. 

■ 나에게 꼭 맞는 TDF상품 찾기

마지막으로 나에게 맞는 TDF 상품을 찾고 싶다면 아래 사이트을 활용하면 쉽습니다. 간단한 설문조사를 하면 자신에게 맞는 상품을 추천해주고, 상품 비교도 가능합니다. 

세상의 모든펀드, 펀드뱅크 FOSS - 한국포스증권

2021.05.24 - [부자되는 금융공부/연금, 세금, 대출 등 정보] - 연금 고수들의 수익률과 투자종목 포트폴리오

연금 고수들의 수익률과 투자종목 포트폴리오

★ 전문가 의견을 참조하면 도움이 될 수 있습니다. 하지만 투자는 본인의 판단이며 그 결과 또한 본인의 책임입니다.