주가 차트 분석,봉차트와 연결선

주식투자 무작정 따라하기 - 차트 주가 예측 [봉차트와 연결선]

주식투자를 하는 사람이면 누구나 두 가지 문제에 직면하게 됩니다.

첫째는 어느 주식을 살 것인가, 즉 종목 선정의 문제이고, 둘째는 언제 주식을 사고팔 것인가, 즉 매매시점의 포착 문제인데요.

이번 편에서는 [주식투자 무작정 따라하기]중에서 차트로 주가를 예측하는 법을 알아보도록 하겠습니다. 

매수세가 강하면 강세시장, 매도세가 강하면 약세시장

주가는 기본적으로 기업의 가치에 의해 결정되지만, 직접적으로는 시장의 수요와 공급에 의해 결정되는 것입니다. 주가가 올라갈 것이라고 생각하는 사람은 주식을 매수할 것이고 떨어질 것이라고 생각하는 사람은 매도할 것입니다. 보통 매수세력이 강하면 주가가 올라가고, 매도세력이 강하면 주가는 떨어집니다. 매수세력이 강한 시장을 강세시장이라 하고, 매도세력이 강한 시장은 약세시장이라고 부릅니다.

매수자는 매수자대로 매도자는 매도자대로 이유를 갖고 주식을 사고 파는데요. 매수세력의 자금이 많고 강하면 주가는 상승할 것이고, 매도세력의 물량이 많고 강하면 주가는 하락할 것입니다.

대표적인 기술적 분석방법은 차트!

기술적 분석이란 주가나 거래량 등 주식시장에 나타난 과거의 데이터를 기초로 하여 시세를 예측하는 것을 말합니다. 흔히 차트를 이용하면 분석을 통해 투자심리, 주가 동향, 매매시장 등을 예견합니다. 그렇다면 차트를 보고 주가를 어떻게 예견하는지 살펴볼게요.

차트 분석가들은 무엇을 근거로 주가 방향성과 변곡점을 찾아낼까요? 

그 답은 주가 그래프가 가지는 세 가지 본질적 속성에 있습니다. 첫째, 그래프는 새로운 변화가 나타날 때까지는 진행방향을 계속 유지합니다. 이를 추세 계속성이라고 합니다. 두 번째, 도표상의 주가 모형은 반복하려는 속성이 있습니다. 이를 반복성이라 부릅니다. 세 번째는 주가에도 어느 정도 구심력이 있는데 이를 기업가치의 회귀성이라 합니다.

차트는 과학, 심리학, 그리고 예술이라고도 하는데요. 차트를 과학이라고 부르는 이유는 게임이론, 확률론, 기하학 같은 수학적 개념을 도입하기 때문입니다. 군중 심리과 집단 심리에 따라 매수자는 탐욕에, 매도자는 공표에 빠지기 때문에 심리학이라고도 하는 것입니다. 또 분석가들은 차트의 움직임을 보며 감정의 강약이나 리듬을 느끼기도 하므로 예술이라고도 합니다. 인간은 패턴을 따르려는 본능이 있는데요. 대다수 차트 분석가들은 자신이 기억하고 있는 흐름이나 패턴을 발견하면 기계적으로 매매하려고 합니다.

봉차트란 무엇인가?

그래프를 이해하기 위해서는 봉(또는 캔들)차트를 알아야 합니다. 일반적으로 널리 사용되는 봉차트는 시가(시작 가격), 고가(최고 가격), 저가(최저 가격), 종가(마감 가격)가 그려지며, 막대 모양으로 나타냅니다.

봉차트의 종류는 작성 기간에 따른 분류와 작성 방법에 따른 분류로 나뉩니다. 작성기간에 따라 일봉 차트, 주봉 차트, 월봉차트로 구분되며 일봉은 하루, 주봉은 일주일, 월봉은 한 달 동안의 주가 흐름을 나타냅니다. 일봉은 단기 주가의 흐름을 파악하는데 활용하고, 주봉과 월봉은 중장기 주가의 흐름을 파악하는데 이용합니다.

작성방법에 따라서는 미국식과 일본식 도표가 있는데 우리나라는 일본식 도표를 사용합니다. 미국식은 저가, 고가, 종가만 표시하고, 일본식은 시가, 저가, 고가, 종가를 그리되 상승한 날은 붉은색으로 하락한 날은 청색(또는 흑색)으로 표시합니다.

주가가 아침 동시호가 때의 시가보다 상승하여 종가가 더 높게 끝나는 경우를 양봉이라 하고 붉은색으로 나타냅니다. 반면에 주가가 시가보다 하락하여 종가가 더 낮게 끝나는 경우는 음봉이라 하고 청색으로 나타냅니다.

봉차트와 연결선으로 주가를 예측하기

여러 개의 봉차트를 연결해서 보면 주가의 방향을 쉽게 알 수 있습니다. 이를 연결 도표라고 하는데 봉차트와 연결 도표를 분석해 투자판단에 활용하는 방법을 알아보겠습니다.

강한 양봉의 경우는 아침 시가부터 시장이 종료할 때까지 강한 매입세력이 꾸준히 들어와 주가가 상승으로 끝났다는 뜻입니다. 몸통이 긴 상승선이 나타나면 주가가 상승국면으로 전환되는 경우가 많은데요. 이때는 매수세력이 강하므로 상승 관점에서 주가를 보는 것입니다.

아래꼬리가 달린 양봉은 일시적으로 장중에 주가기 시가 이하로 떨어졌다가 다시 올라갔다는 의미입니다. 바닥권에서 나타나면 속등할 가능성이 높고 상승 전환의 의미로 봅니다. 매수세력이 강하므로 상승의 관점에서 주가를 봅니다.

위꼬리가 달린 양봉은 전일보다 주가가 상승했지만, 고가에서 매도세력에 밀려 종가가 장 중고 가보다 낮은 가격에 끝났다는 의미입니다. 주가가 급격히 떨어지며 반락할 가능성도 있음을 말해주는 것입니다. 매물을 받았으니 상승 세력이 여전히 강하다는 것을 나타냅니다.

매수세력과 매도세력이 균형 있게 맞서 있는 상태는 주가가 소폭 등락을 보이며 횡보하고 시세가 전환되기 전에 나타내는 경우가 많습니다. 관망하다가 다음에 나타나는 신호를 확인한 후 판단하는 것이 좋습니다.

강한 음봉의 경우, 매도세가 강하다는 것을 의미하며 주가가 계속해서 떨어질 가능성이 있습니다. 천정권에서 긴 하락이 나타날 경우에는 하락국면으로 방향이 전환되는 경우가 많습니다. 매도세력이 강하므로 하락의 관점에서 주가를 봅니다.

위꼬리가 달린 음봉의 경우, 매도세가 강하다는 것을 나타내지만 위꼬리를 볼 때 일시 상승 시도가 실패한 모양입니다. 이 형태는 상승에서 하락으로 전환될 때 자주 나타납니다. 천정권에서 매도 관점에서 보고 매수는 다음 봉 확인 이후로 미루는 것이 좋습니다.

아래꼬리가 달인 음봉은 하락세를 나타내지만 아래꼬리가 달려있어 바닥권에서 매수가 들어와 반등할 가능성이 있습니다. 다음 신호를 확인하여 매수시기를 기다리는 것이 좋습니다.

선만 있는 경우는 강력한 평형 국면입니다. 거래량이 적고 침체국면에서 잘 나타냅니다. 거래량이 증가하는 것을 확인한 후에 주가가 움직이는 방향에 따라 매매합니다.

[참고 1] 봉차트를 볼 때 참고할 사항

• 첫 번째는 시가와 종가에 관심을 가질 필요가 있습니다. 종가가 시가보다 올라가면 매수세력이 강하고, 종가가 시가 이하이면 매도세가 강합니다. 초보자들은 아침 시가에 매수하고 프로들은 장중 힘의 균형을 확인한 후 종가 부분에서 매도를 결정하는 경향이 있습니다.
• 두 번째는 오늘의 시세가 신고가 또는 신저가인지 확인해 보길 바랍니다. 신고가는 강한 매수세력이 형성되었다는 반증으로 추가 상승을 예고하고, 신저가는 강한 매도세력으로 인해 매수세력이 붕괴되었다는 것을 의미하므로 추가 하락이 예상됩니다.
• 세 번째는 거래량을 확인해 보시기 바랍니다. 거래량을 수반하는 상승 또는 하락이어야 주도 세력의 힘에 의한 것이라고 생각해 볼 수 있습니다.

연결봉으로 매매전략 살펴보자.

개별 봉들을 연결하면 주가의 방향을 쉽게 알 수 있습니다. 그래프를 보고 주가가 올라갈 것인지 떨어질 것인지 감각적으로 느껴보세요.

주가가 연속 하락하다가 멈추고 바닥권에서 큰 양봉이 나타나면 주가는 상승반전을 예고하는 것이라 볼 수 있습니다. 매수 관점에서 보되 다음날 소폭 상승 조정 시 보합선 매수에 적극 가담하는 것이 좋습니다.

바닥권에서 긴 꼬리가 달린 망치형 봉이 출현할 때, 즉 하락 추세에서 몸통에 비해 3-4배 이상 긴 꼬리가 달린 망치형 양봉 (또는 망치형 음봉)이 출현하고, 전일 종가보다 높게 가격이 형성될 때는 하락에 대항하여 강력한 반발매수 세력이 들어온 것이므로 상승반전을 예고합니다. 상승 반전될 가능성이 많으므로 매도는 보류하고 매수 관점에서 봅니다.

바닥권에서 큰 음봉이 출현할 때는 하락하던 주가가 멈추는 듯하더니 추가로 폭락하는 경우입니다. 주식을 보유한 사람들이 투가 하락이 겁나서 투매하는 경우에 이런 현상이 나타납니다. 이때 거래량이 늘어나면 일정기간 후에 상승할 가능성이 높습니다. 일단 매도해놓고 추세를 관망하는 것이 좋습니다.

천정권에서 큰 음봉이 출현할 때는 상승하던 주가가 천정권에서 크게 하락한 경우입니다. 이익을 실현하려는 매물이 쏟아져 나왔거나 악재가 나온 경우에 나타납니다. 추가 하락이 예상되는 신호로 하락 또는 횡보 추세에서 나타난 것이라면 매도의 관점으로 보고, 상승추세 중에 일시 하락(조정)이 있을 때는 이후 상승하므로 매수 준비를 하는 것이 좋습니다.

천정권에서 큰 양봉이 나타날 때는 상승하던 주가가 천정권에서 큰 폭으로 추가 상승하는 경우입니다. 투자자들이 주가가 조정될 때를 기다리다가 기회가 오지 않자 흥분해서 매수하는 경우가 많습니다.  매수 관점에서 보되 추격매수는 자제하기 바랍니다.

상승 중에 상승갭이 발생했을 때, 상승하던 주가가 가격의 갭을 만들며 상승한 경우로 추가 상승할 가능성이 높습니다. 매수세력이 매우 강하거나 호재가 나와 투자자들이 흥분하여 매수한 흔적입니다. 추가 상승이 예상되면로 매도를 늦추는 것이 좋습니다.

[참고 2] 갭이란 무엇인가?

• 갭(GAP)이란 인접한 두 개의 봉에서 한 봉의 지점이 다른 봉의 고점보다 높은 모양을 말합니다. 갭은 매도주문이 갑자기 불균형을 이루어 급등하거나 급락하는 경우에 나타납니다. 상승갭은 매수세력이 매우 강하거나 돌발 호재 출현 시에, 하락갭은 매도세력이 매우 강하거나 돌발 악재 출현 시에 주로 발생합니다. 매매세력을 세울 때는 상승갭이 발생하면 추가 상승의 관점에서 보고, 하락갭이 발생하면 추가 하락의 관점에서 봅니다. 그러나 상승갭이 발생한 후 신고점을 갱신하지 못하면 매도하고, 하락갭이 발생한 후 신저점을 경신하지 못하면 매수로 이용합니다.

하락 중에 하락갭이 발생했을 때는 주가가 갭을 만들며 하락하는 경우이므로 추가로 하락할 가능성이 높습니다. 매도 관점에서 보되 매수는 준비한 하는 것이 좋습니다.

천정권에서 장대 같은 윗 꼬리가 나타날 때는 주가가 오른 상태에서 몸통보다 3-4배나 긴 꼬리가 달린 역망치형 봉이 나타난 경우입니다. 지나친 상승 때문에 매물을 받은 경우로 하락할 가능성을 점검해 볼 필요가 있습니다. 매도하거나 매도 준비를 하는 것이 유리합니다.

두 손 모아 기도하는 모습의 차트는 매수세력과 매도세력이 번갈아가며 힘을 겨루는 모습입니다. 조만간 주가의 변화가 예상됩니다. 천정권에서는 매도신호, 바닥권에선 매수 신호로 보이는 경우입니다.

[참고 3] 적삼병과 흑삼병

• 적삼병이란 주가가 3일 동안 연속 상승한 경우를 말합니다. 주가가 상승한 것은 기업에 좋은 재료가 있거나 매수세력이 매우 강한 경우입니다. 주가가 상승으로 전환돼 거 난 상승세가 지속됨을 의미합니다. 보통 주가가 3일 연속 상승 후 반락하게 되는데, 이를 적삼병 후 흑일병이라고 하며 매수 기회로 여깁니다. 특히 주가가 바닥권일 대 적삼병이 나타나면 강력한 매수 신호로 봅니다. 그러나 거래가 판명되지 않은 경우는 속임수로 판단됩니다.
• 흑삼병이란 3일 연속 주가 하락한 경우입니다. 매도세가 강한 것으로 주가가 하락 전환하거나 하락 지속됨을 의미합니다. 보통 주가가 3일 연속 하락한 후 하루 반등하는 경우가 있는데 이를 흑삼병 후 적일병이라고 하며 매도기회로 이용합니다. 특히 주가가 천정권일 때 흑삼병이 나타나면 강력한 매도신호라고 볼 수 있습니다.

이렇게 봉차트와 연결선을 활용한 주가 분석법을 알아보았습니다. 차트를 계속 보면서 공부를 해나가나 보면 그 흐름을 파악하는 눈이 생기실 겁니다. 기본적인 차트분석으로 주식종목 선택과 매매시점을 잘 선택하여 성공투자하시기 바랍니다.

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